财富 | 澳洲银行业动荡转型，财富管理行业前景几何？

金融行业是澳大利亚经济的重要支柱，澳洲银行也是世界上最赚钱的银行之一。据皇家委员会的一份报告显示，澳洲四大银行在截至2017年9月份的一年中，录得合计利润359亿澳元。但过去十年来，澳洲银行业因不断发生的违规事件而深受丑闻困扰。

尽管特恩布尔政府一直坚决反对正式的调查，但最终迫于各方压力妥协，在2017年11月宣布建立皇家委员会，对金融服务行业的不当行为展开为期12个月的调查，并称此举是“一个令人遗憾但是必要的行动”。这一消息的发布无疑是对于澳洲银行业的一次“大地震”。

银行动荡转型究竟为何？

在面临皇家委员会调查、监管成本加大等各种因素下，银行业不得不进行动荡转型，简化业务，重新定位其商业模式。

究其根本原因，一方面则是由于传统银行垂直整合（Vertical Integration）的业务模式带来的利益冲突。在过往，银行以其信用中心的优势，绝对垄断的市场地位，几乎涵盖了从现金存贷款、到投资理财及养老金保险等各个方面的金融服务。

然而这种垂直整合的业务模式不可避免的带来不同部门间的利益关联，银行可能会因为承销产品的佣金而改变向投资者提供的信息。比如联邦银行（CBA）由于财务规划师错误提供的高风险财务建议，导致一些顾客进行了错误投资，损失数百万澳元。如今，银行们难以再靠着传统的巨头思维“一招鲜，吃遍天”，业务线一应俱全的银行在当今的市场环境中却像带着一身赘肉的运动员，拖累自己，难以上场竞技。

另一方面，澳洲的本地银行提供的产品局限性强，同质化严重，难以根据客户需求进行有效配置。另外，银行理财产品逐渐呈现出零售化（Retailised）的趋势，使得客户被迫接受许多并不适合其财务状况的理财产品，无法得到个性化的投资理财服务。

除此之外，在移动互联网、加密货币及区块链发展的大趋势下，金融服务的可达性与便利性增加，客户服务体验也在不断提升。面对金融科技发展带来的颠覆性浪潮，以及非银行金融平台的激烈竞争，银行是否能保住其中心化的优势，是个值得深思的问题。从长远来看，亚马逊（Amazon），脸书（Facebook）和谷歌（Google）也有可能成为主要银行。

财富管理行业的新趋势

银行业的新一轮转型动作也加速了澳洲财富管理行业的趋势转变，近两年来，银行巨头们纷纷开始剥离资产，拆分养老金、投资及保险等非核心业务。2017年10月，澳新银行（ANZ）将旗下财富管理公司ONEPATH PENSIONS AND INVESTMENTS及ALIGNED DEALER GROUPS出售给独立财富管理公司IOOP。澳洲国民银行（NAB）准备拆分包括MLC品牌在内的财富管理、养老金等业务。联邦银行将分拆旗下财富管理和抵押贷款业务，组成独立公司上市。

一方面，大银行立志“瘦身”拆分业务，而同时市场上非银行金融机构们正轻装上阵，以精准的业务模式快速前进。先行者如KVB昆仑国际，基于对华人投资需求的深入了解，对澳洲本土投资市场近20年的深耕运作，以“一对一”针对性服务为切入点，提供资产配置、财富管理、多币种投资产品等金融服务，满足不同华人的各类投资偏好。还有后来者，如其它一些刚登陆澳洲的国内机构，正在通过投资者教育模式提高投资者对澳洲金融市场的认知度。