疫情压顶，经济萧条，多少澳洲房贷不堪“疫”击？

澳洲政府为遏止新冠肺炎（COVID-19）疫情，采取了大规模隔离措施，造成经济停摆，许多人失业、停业或减少工作时间，家庭房贷正遭受着釜底抽薪式的打击。

上周，澳洲四大银行相继宣布了宽限房贷还款时间，各行都接到了大量关于还款困难的咨询。（详见《银行房贷延期还款请求激增 CBA已批准1.5万个》）

虽然银行和政府都在拿出解决方案，但在这场危机中，澳洲将有不少家庭将因沉重的房贷压力陷入困境。

房贷压力骤增

据Domain统计，目前低收入房贷借款人中有超过41％有房贷压力。有房贷压力的定义是，收入的30％以上用于偿还房贷。将近15％的低收入者将收入的50％以上用于偿还房贷。整体来看，澳洲约有有18.6％的家庭有房贷压力。

如果大规模失业，人们工作时间减少，房贷压力家庭比例还将大大增加。

Domain估计，许多澳洲家庭面临收入大幅下降，37％的有房贷家庭的生活面临着挑战。能否在低迷时期还偿还按揭贷款，保住自住房，已经成为许多家庭的头等大事。

             超过40%低收入房贷家庭有还款压力

来源：ABS

银行已承诺在危机期间延期偿付贷款。对于收入大幅下降的家庭来说，可以先稍微松一口气。

银行的这一决定受到社会的欢迎，但实际上这也符合银行的利益。在房地产市场疲软的情况下，银行不想收回借款人的房产。强制出售房产将进一步推低房价，这意味着银行可能无法收回全部贷款。

如果购房者需要偿还的贷款如果超过抵押房产价值，所购的房产就变成“负资产”。2017-2019年澳洲房价下跌期间，2％以上的房贷借款人变成了负资产。这一情况引起了澳央行的特别关注。

Domain经济学家Trent Wiltshire说，现在，许多家庭会选择延期偿贷，但这并不是没有代价的。推迟还款的人将在贷款期限内支付更多利息。那些已经拖欠还款或已经要求延期还款的借款人可能没有资格申请进一步延期。而且，推迟还款会对借款人的信用评分造成负面影响。

另外，银行不会让所有客户无限期推迟还款。目前，四大银行表示，延期还款的期限最长为六个月，但是如果疫情导致的经济萧条持续下去，失业的人无法重返工作岗位，那么六个月的宽限期可能还不够长。

在疫情到来之前，澳洲大多数家庭都是按时偿还房贷的，拖欠房贷的比例较低。截至2020年1月，只有0.8％的房贷逾期了90天以上，虽然逾期率并不高，但比四年前的0.5％以下有所增加。增长的主要原因是西澳州和北领地逾期率的增加，这两个州的经济在矿业繁荣褪去时受到了沉重打击。2019年中，西澳州房贷逾期90天以上的比例为1.7％。

负资产问题在西澳州和北领地也最为突出，近年来，这两个州的房价大幅下跌，全澳负资产借款人有近60％都来自这两个州。

“救急”补贴不救本

从去年6月至今，澳央行进行了五次降息。许多澳洲家庭已经利用低利率来建立较大的还款缓冲。根据澳央行的分析，有近三分之一的房贷借款人能提前两年多还款，另外还有13％的人可至少提前六个月还款。

但是许多家庭还没有建立起这样的缓冲。大约有12％的借款人只能按时还偿还房贷。这些家庭不太可能有许多储蓄来渡过难关。

据Grattan研究所的分析，大约有10％的工薪家庭在银行中的储蓄少于90澳元，一半的工薪家庭在银行中的储蓄少于7000澳元。

            澳洲一半工薪家庭储蓄不足7000澳元

来源：Grattan Institute

因此，澳洲政府对房贷家庭的支持将有所帮助，但对于那些财务状况脆弱的家庭而言，政府的帮助还并不足以解决问题。

Domain经济学家Trent Wiltshire分析了一个典型的双收入家庭。在疫情危机之前每周税前收入为2000澳元，并且储蓄很少，没有房贷缓冲。

如果这个家庭背负了一笔本息40万澳元、利率3%的30年期房贷，那么每周按揭还款额为389澳元，占家庭收入的19％。如果这个家庭的本息房贷为60万，每周还款额为583澳元，占家庭收入的29％。

假设这个家庭中的两个劳动者都丢了工作，而且得到了JobSeeker补贴和疫情特别补贴，那么每周家庭收入将下降到约1060澳元。对于40万澳元的房贷，按揭还款负担增加到了收入的37％，对于60万澳元的房贷，还款负担增加到55％。

而且由于疫情补贴要到4月27日才开始发放，所以下个月的房贷还款负担将大大增加。

Trent Wiltshire建议，鉴于经济前景恶化，政府应进一步支持家庭。

但问题是，政府已经推出了空前的经济救助政策之后，对家庭的支持还有多少余地。本周一，国会通过了超过800亿澳元的财政刺激计划。但随着危机的延续，还需要更多的财政资金。

西太银行（Westpac）经济学家安德鲁·汉兰（Andrew Hanlan）和比尔·埃文斯（Bill Evans）估计，到2021年6月，澳洲将出现1600亿澳元的预算赤字，需要发行至少2500亿澳元的新债来填补赤字。（详见《西太银行：刺激措施加大财政负担 明年赤字飚至1600亿》）

澳央行的货币宽松也几乎已经达到了史无前例的水平。有多少房贷重压之下的澳洲家庭能安然度过危机，或许还没有一个乐观的答案。