苹果一句话，高通大跌， 芯片业要变天？

导读：M1芯片吊打英特尔，但这是苹果用了5-10年才实现的成果。对于基带芯片来说，高通的护城河远比想象的要深，苹果要想摆脱依赖，需要的时间甚至更长。

“苹果已经启动了首个内部基带芯片的研发。”苹果高管内部会议的一句话，经媒体传出后，瞬间引发了高通投资者的恐慌。

截至周五收盘，目前为苹果iPhone 12系列提供基带芯片的高通大跌7.36%至144.28美元，这一跌幅为今年6月以来最大，令高通市值一夜蒸发130亿美元。

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发生了什么？

据彭博周五报道，12月10日苹果硬件技术部门高级副总裁Johny Srouji在与员工的一次会议上透露，苹果已经启动了首个内部基带芯片的研发，这将推动苹果下一个关键转型。

基带是智能手机中的一个关键零部件，作用是支持手机通话以及通过蜂窝网络连接互联网。

在Srouji看来，为确保苹果未来在技术上有创新的空间，像这样的长期战略投资是十分关键的。

去年7月，苹果宣布以10亿美元收购英特尔大部分智能手机基带芯片业务，12月双方正式完成交易。

交易完成后，苹果获得超过1.7万项无线技术的专利，约有2200名英特尔员工将加入苹果，这无疑也彰显着苹果希望大幅减少对高通依赖的目标。

在iPhone 12系列之前，苹果过去也曾使用过高通的基带芯片。但是由于双方持久的专利战，苹果中途停用了高通基带，转而使用英特尔基带。

随着2019年苹果与高通达成和解，双方约定苹果一次性支付给高通的和解金，这两家公司才签订为期6年的授权协议，为iPhone 12系列重新使用高通基带打下了铺垫。

尽管Srouji只是轻描淡写的提到了这么一个计划，甚至都没披露苹果自研基带芯片何时可以出货，在上述报道发布后，周四盘后高通股价就一度下跌5%。

除了高通之外，为苹果提供射频芯片的其他供应商，包括博通、Qorvo、Skyworks Solutions也集体走低，跌幅分别为1%、3.59%和4.33%。投资者担心，鉴于射频芯片与基带芯片需要紧密配合工作，苹果如果抛弃高通，那么大概率也要抛弃这些射频芯片供应商。

他们的担忧不无道理，毕竟在电脑CPU上，前面刚刚有英特尔这个教训。今年6月，苹果官宣将自研电脑处理器。

一个月前，苹果发布了搭载M1芯片的三款电脑，从随后外界的评测来看，基于ARM架构的M1芯片让苹果实现了对英特尔的“吊打”。英特尔股价在过去半年跌约16%。

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芯片业要变天？

苹果的研发实力不容小觑，M1芯片是最典型的例子。不过对于基带芯片来说，苹果要想实现对高通的取代，还有很长的路要走。

Raymond James分析师Chris Caso表示，现在的问题是，苹果自研基带芯片能否成功，以及何时能够成功，“苹果在开发领先的基带上取得成功，还远远不是板上钉钉的事。”

基带芯片对于iPhone来说是最关键的零部件之一，要让它在世界各地不同网络环境下都能流畅工作，需要大量的调试，这不仅需要对通信行业的深度了解，更需要时间。

世界各地网络运营商部署网络的方式不同，使用的信号频段也不同，监管法规也各式各样。高通在全球各地建有模拟各类真实环境的实验室用于调试，它与各地运营商的紧密合作也已经持续了多年，这些都形成了它自身的强大壁垒，让外人难以轻易颠覆。

Bernstein Research分析师周五在报告中称，尽管苹果在半导体设计上有自己的专长，但是基带芯片的设计是很有挑战的，“即便通过iPad实现每年的迭代，他们还是花了5-10年才开发出可用的电脑处理器，而基带带来的挑战更大。”

Canacord Genuity分析师Mike Walkley同样提到，对于iPhone来说，苹果要想甩掉对高通的依赖，可能需要花费数年甚至更长时间，“高通要领先好几年。”

这也意味着对于高通以及上述射频芯片供应商来说，虽然存在被苹果抛弃的可能性，但是这些并不会就在一夜间发生，在苹果攻关的同时，他们也还拥有充足的时间保持住自己的领先地位。