对话澳洲老牌投资“大牛”：2021你应该这么投 | 澳财访谈

席卷全球的新冠疫情、经济衰退、以及日益加剧的政治分歧，让已过去的2020年，注定会在历史上留下沉重的一笔。

在这样的动荡和不安尚未散尽时，我们迎来了2021年。伴随我们的依然是这个关键字——“不确定性”，我们面临的挑战将依然存在。

那么作为投资人，我们应该采取怎么样的投资策略以防御持续的不确定性呢？

今天的《澳财访谈》节目，我们邀请到了澳洲老牌投资公司Wingate的私募投资部门负责人Adrian Ting先生，来为我们分享一家“保守”的澳洲投资公司是如何应对后疫情时代的不确定性的。

 “有抵押”为当前的投资之道

说到投资，相信大多数人首先想到的是股票投资和房地产投资。确实，在整体经济情况和牛市时，这类传统投资会给投资人带来颇丰的投资回报。

但伴随着经济环境和市场的不确定性，本金亏损、派息减少时常发生；就连大多数投资人觉得“稳妥”的房地产投资，也因为近期澳洲租赁市场的低迷，何尝不是一桩“赔本买卖”。

Adrian认为，有抵押的私募债（Secured Private Debt）是当前投资人可以考虑的另一种投资方式。

(Wingate 私募投资部门负责人Adrian Ting)

有抵押的私募债，即借款方（通常为项目方、企业等）将房地产或企业本身作为抵押物，抵押给贷款方，并支付相应的利息。即便是借款方违约，因贷款方持有抵押物，可以通过出售抵押物的方式收回资金。

相比起股票和房地产，有抵押私募债不受到二级市场波动影响，即便是在市场和经济下行期也依然能给投资人带来稳定的现金流收入。

恪守Wingate之道

是成功的核心

“Wingate的成功凭借的是我们对 ‘Wingate之道’ 的信念与坚持，以投资者和商业合作伙伴利益为一切工作核心，致力于拓展和丰富合作伙伴的生活。”

这是Wingate创始人穆志飛 （Farrel Meltzer）多年来的信念与坚持，也是支撑Wingate壮大到当今规模的企业信条。

(Wingate创始人穆志飛Farrel Meltzer)

成立于2004年，Wingate 已走过了17年，从最开始只是帮助家人和朋友投资，逐渐扩大其投资网络，目前已是澳大利亚领先的私募债与基金管理和投资公司。深耕于房地产信贷和企业信贷领域，管理资产总额超过32亿澳元，是绝对的行业领导者。

Wingate总部位于墨尔本，并在悉尼设有办公室，全澳共有超过170名员工。

17年以来，Wingate凭借着良好的投资标准和完善的风险把控程序，以确保护资金的安全。

“没有一个投资决策会被独立完成”

在采访中，Adrian表示，Wingate在文化上是一家十分保守的公司，这个保守的文化也体现在了投资决策上。没有任何一个重要的投资决策是由一个人完成的，所有的投资决策都是投资委员会集体的意见。

Wingate贷款业务由40多人的团队组成，其中包括5名常任律师、25名专攻房地产贷款以及12名专攻公司贷款。

在做每一笔贷款决策时，投资委员会都会慎重考虑借款人的质量、征信记录和还款能力，资产本身的质量、坐标，以及贷款价值比（LVR）等重要因素，并最后需要征得四名独立执行高管同意。

这很大程度帮助Wingate规避了风险，让投资人的资金得到充分的保护。

此外， Wingate基金的投资人还包括了公司股东、员工等“自己人”的资金，让公司做投资决策时倍加谨慎。

年化8%，保守派也能创造“奇迹”

作为一个文化上就十分保守的公司，在如此不确定的时期，Wingate采取着更为保守的投资策略，寻找更加稳健的贷款标的。

Adrian再次强调，在如此不确定的环境中，有抵押的私募债未尝不是一个更好的投资选择。Wingate旗下的旗舰基金，Wingate投资合伙人基金（Wingate Investment Partners Trust，简称“WIP”）在经历过市场起起伏伏，为投资人证明了保守派投资也依然能创造“奇迹”。

即便是在央行利率近乎为零、新冠疫情肆虐的2020，WIP基金依然为投资人带来了近8%的年化回报。

自WIP基金成立以来，已经成功运作了9年，基金体量已超过11亿澳元，并有大约1800名私人投资者、家族办公室、高净值投资人和基金会参与其中。

过去9年里，Wingate的WIP基金，为这上千名投资人带来了接近10%的历史年化回报。

写在最后

“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

在不确定性依然存在的2021年，规避隐形风险，分散投资组合，寻求稳定且能带来高现金流收入的投资，是2021年每一位投资人都应该考虑的投资策略。