万亿养老金Super何以辜负了澳洲人？

( 图片来源：《澳华财经在线》)

ACB News《澳华财经在线》4月28日讯 澳洲的庞大养老金池，是全世界羡慕的对象。截至去年12月底，养老金池已经增长到3万亿澳元。这个池子的运行费用如此之高，仅在去年，顾问、基金经理和其他各种相关从业人员就从中抽走了约300亿澳元。

这个庞大的资金池，真的能支撑大部分退休者的美好晚年生活吗？澳大利亚养老基金协会（ASFA）的新数据表明，情况并非如此。

根据ASFA的数据，168万70岁以上的澳人没有养老金，原因是他们将所有养老金（Super）都花尽了。在这个年龄层的人群中，完全没有养老金的占到了60%。

随着越来越多的婴儿潮（1946年至19年前后出生者）一代进入退休，许多二战后出生的老人在其工作生涯的大部分时间里几乎没有养老金，澳洲是在1992年引入强制性养老金，此后他们的工作时间并不长。

这就可以解释，为什么只有少数退休者拥有养老金。而70岁以上拥有养老金的人，养老金中位数在10万至14.9万澳元之间。

ASFA发现，只有约18.5万人的养老金余额达到或超过50万澳元，27325人（约占70岁以上人群的1%）的养老金超过200万澳元。

70岁以上人群养老金分布（2017-2018）

来源：ASFA

利用墨尔本大学的HILDA数据，ASFA还发现，近年来许多希望继承父母养老金的人都会感到失望。

“HILDA数据显示，在2014年至2018年期间死亡的60岁以上人群中，80%的人在去世前的四年内完全没有养老金。”报告说。

80岁以上的人群中，超过90%的人在去世前的四年内没有养老金。在80岁以上拥有养老金的人中，只有5%的人在去世前的四年内养老金余额高于11万澳元。

在ASFA的数据中，还显示了养老金余额的性别差距。

在2014年至2018年期间去世的人中，只有15%的60岁以上的女性在去世时有养老金，而男性的这一比例约为25%。

这种性别差距仍在继续，接近退休年龄的女性仍比男性更不可能拥有任何养老金。她们的退休金余额中位数也比男性的低27%。

养老金的年龄和性别分布（2017-2018）

来源：ASFA

但是，虽然2017-18年的中位数退休余额仍然较少，APRA的数据显示，到2020年的五年内，整体的养老金投资和支付给退休人员的金额都急剧上升。

尽管2020年6月正处于大流行的市场低迷期，但总体的养老金余额从2015年6月的1.96万亿飙升至2.87万亿，上升了32%。

到2019年6月，养老金的整体投资收入上升了20%，达到1937亿澳元，支付给成员的平均养老金上升了51%，达到27,920澳元。向退休人员支付的养老金总额增长了55%，达到554.2亿澳元。

三十年，养老金“大跨步” 

澳洲人要想拥有一个安全舒适的晚年生活，到底需要有多少养老金？

如果拥有自己的房子，一个经验法则是，退休者需要退休前收入的三分之二（67%）来维持退休后的相同生活标准。

澳大利亚养老基金协会（ASFA）估计，要支持舒适的退休生活，一对夫妇需要万澳元（每年6.26万澳元），单身人士为54.5万澳元（每年4.42万澳元）。

按照这个标准，大多数澳洲人退休后并没有足够的储蓄。来自Colonial First State的75万个账户的新数据显示，2020年12月，所有年龄组的平均养老金余额仅为82,163澳元，而那些50多岁和60多岁接近退休的人，平均养老金余额也仅为149,000澳元。

从今年7月1日开始，雇主的强制性养老金供款将从9.5%增加到10%。强制性养老金供款将在未来几个财年每年增加半个百分点，直到2025年7月达到12%。

三十年前，当澳洲前总理鲍勃·霍克引入强制养老金时，澳洲的劳资关系体系正处于动荡之中。工党政府通过一项所谓的协议，设法遏制了因工资要求而罢工的状况。作为交换，雇主同意为雇员的退休缴纳退休金。

起初，这笔强制性退休金供款是工资的3%。此后，这一比例增加到9.5%，最终还将增加到12%。这背后是澳洲人口老龄化趋势。根据政府的研究报告《澳大利亚的老龄化人口》，尽管澳人口每年只增长1.5%，但退休年龄的人口增幅为2.9%。

然而，自从全球金融危机以来，工资增长一直处于历史最低水平。一些经济学家认为，对澳洲人来说，现在就提高工资比几十年后更重要。

但无论如何，养老金供款比例的上升之势无法逆转。如何尽可能为退休后的生活提早做打算，应是一个难以回避的现实问题。

AMP财务顾问认为，ASFA估算的养老金标准是好的，但也取决于人们的生活方式。

他说：“我有一些客户一年4万澳元就可以过的非常舒适，而另一些客户每年花10万澳元仍然不够。”鉴于这个难题，你如何解决这个问题？

他建议人们不要纠结于一个数字，比如说在40岁之前需要有40万澳元的养老金，与同龄人攀比这个数字，并没有太大意义。

那么究竟要如何确保养老金为你的退休生活发挥最大的作用？

根据研究公司Chant West的数据，2020年，成长型养老基金的中位回报率为3.7%，而顶级养老基金的回报率为9.6%。

对于拥有89,927澳元养老金的普通澳人来说，这意味着一年的回报差距就是5306澳元。

此外，选择的基金类型也应该取决于年龄。如果还有40年的工作时间，最好选择一个高增长的基金。这些基金在短期内可能更不稳定，因为它们有更多的股市风险，但从长期来看，可能会获得更大的回报。

随着年龄越来越接近退休，平衡或保守的基金将使财富稳步增长，风险较小。

如果是收入在38,5澳元至53,5澳元，别忘了利用政府的共同供款。你每缴纳1000澳元养老金，而政府就对应帮你缴纳500澳元。

如果收入超过上一区间，缴纳工资奉献养老金（salary sacrifice contribution）更为合算，因为这部分养老金只需缴纳15%的税，大大低于个人所得税率。

也可以使用首次购房养老金储蓄系统。每年以较低的税率向养老金账户多投入1万澳元工资，然后拿出3万澳元购买首套住房。