APRA告知银行需做好负利率的准备

审慎监管机构希望银行为零利率和负利率做好准备，并呼吁银行采取一切“合理措施”以确保其技术系统可以应对极端的货币政策环境。

澳大利亚审慎监管机构APRA于本周一表示，它曾在七个月前致函各大银行，要求它们告知监管机构在实施负利率时是否会存在任何问题。

澳联储曾经多次表示，负利率在澳大利亚不太可能出现。虽然负利率政策可能通过保持借贷利率和汇率的下行压力以支持经济活动，但这一设定可能也会使银行更难放贷，并鼓励存款多过于消费。

APRA称，银行的反应表明，它们通常处于有利地位，能够应对其财政部门业务管理的产品的负利率。

但一些银行指出，如果对贷款和存款产品实行负利率(这意味着银行将付钱给贷款客户)，会带来运营上的挑战。其他银行则表示修正现有系统以应对负利率将产生花费。

APRA表示，银行至少应该“制定战术解决方案”——在现有系统中建立短期修复方案——以应对2022年4月30日前实施零利率和负利率政策。

APRA希望所有参照现金利率或市场利率的产品都能做到这一点。这包括商业贷款、住房抵押贷款、个人贷款和信用卡。

APRA表示，其将于10月31日之前完成预期，并希望在8月20日前收到反馈。

在金融市场普遍认为澳联储可能较行长Philip Lowe曾表示的，不会在2024年之前升高利率的计划更早升息的背景下，APRA却在关注潜在的负利率情况。

审慎监管局承认了澳大利亚央行的立场，即不太可能出现负的现金利率。

Lowe在去年12月曾表示，央行“极不可能”采取这种措施，因为这将涉及包括信贷供应在内的“明确成本”，使银行更难放贷。

但APRA表示，它仍希望银行做好准备，因为“金融市场中确定的其他利率有可能在任何时候降至零或低于零”。

欧洲、日本、瑞典、瑞士和丹麦都实行了负利率。

新西兰央行也已要求澳大利亚各银行为负利率政策做好准备，它在去年5月向APRA发出了类似的信息。

APRA表示，如果银行没有为零利率或负利率做好准备，就会存在风险，而这些风险足以出发其风险管理的审慎标准CPS 220。

APRA希望银行确保自己能够控制负利率环境下的操作风险，并希望它们考虑潜在的利益冲突和对客户的公平待遇。

银行业分析师表示，负利率将对银行收益产生负面影响。

Macquarie在去年发布的一份负利率前景分析报告中表示，银行将“能够通过重新定价措施驾驭负利率环境”，但“盈利阻碍将难以完全抵消”。

Macquarie还补充称，存款比例较高的银行将受到更不利的影响，因为它们将失去融资成本优势。