澳洲表现最佳及最差退休公积金揭晓 13个基金不达标（图）

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澳大利亚有100多万人的退休公积金（又称退休金）表现不佳，这些人很快会收到敦促他们转换退休储蓄投资方向的信函。

根据澳大利亚审慎监管局（APRA）针对7年时间内费用与绩效的比较评估，共有76项MySuper投资方案被评为“及格”（Pass）或“不及格”（Fail）等级。

这一首次进行的年度业绩评估显示，有562亿澳元投资于表现不佳的投资产品，涉及将近110 万个账户。

周二（8月31日）揭晓的结果显示，有13个著名的退休养老基金未能通过金融监督机构的业绩评估。

其中包括：

• AMG MySuper

• Commonwealth Bank Group Super

• Energy Industries Superannuation Scheme-Pool

• Colonial First State FirstChoice Superannuation Trust

• Labour Union Co-Operative Retirement Fund

• Maritime Super

• BT Super's Retirement Wrap

• ASGARD Independence Plan Division Two

• Australian Catholic Superannuation and Retirement Fund

• The Victorian Independent Schools Superannuation Fund

• Boc Gases Superannuation Fund

• AvSuper Fund

• Christian Super

按净回报率计算，表现最好的前10名（假设账户持有人年龄为30 岁，余额为5万澳元）分别是：

• Local Government Super（现更名为 Active Super，回报率为 9.46%）

• AustralianSuper（回报率为 9.44%）

• HOSTPLUS Superannuation Fund（回报率为 9.33%）

• AON Master Trust（回报率为 9.14%）

• Goldman Sachs & JBWere Superannuation Fund（回报率为9.13%）

• Unisuper（回报率为9.01%）

• Construction and Building Unions Superannuation Fund（回报率为9%）

• Mine Superannuation Fund（回报率为8.86%）

• QSuper Lifetime（回报率为8.8%）

• Retirement Wrap Westpac Group（回报率为8.75%）

联邦政府推出的“Your Future, Your Super”改革于今年7月1日生效，其中一项内容就是公开点名羞辱表现不佳的退休公积金。

该改革旨在从澳大利亚价值3 万亿澳元的退休养老基金系统中剔除表现不佳者，并帮助降低高额的费用。

澳大利亚人每年缴付退休公积金的费用达300亿澳元

根据2019年生产力委员会（Productivity Commission）对退休公积金的审查，不包括保险费，澳大利亚人每年花在退休公积金的费用超过300亿澳元。

这是澳大利亚第一次公布退休养老基金绩效名单。如果某一退休养老基金绩效连续两次不及格，根据联邦政府的改革，这将导致该基金被禁止接受任何新成员，直到绩效表现有所改善。

退休养老基金部长简·休姆（Jane Hume）表示，自宣布绩效评估以来，有8种产品退出了市场。监管机构现已致信那些产品未能通过或刚刚通过绩效评估的退休养老基金。

“通过这些举措，莫里森政府将提高退休养老基金为会员创造回报的透明度和问责制，确保退休养老金制度为所有澳大利亚人更努力地工作。”

APRA执行董事会成员玛格丽特·科尔（Margaret Cole）说，84%的产品通过了绩效评估，“然而，APRA仍然关切那些投入不合格产品的会员”。

她说：“没有通过评估的13个产品的受托人现在面临一个重要的选择：要么紧急开展必要的改进，以确保通过明年的评估，要么开始计划将会员转到一个能够为他们提供更好结果的基金。”

转换退休养老基金可节省数十万澳元的费用

澳大利亚退休养老基金消费者协会（Super Consumers Australia）会长泽维尔·奥哈拉兰（Xavier O'Halloran）敦促投资表现不佳基金的澳大利亚人考虑转变。(John Gunn, ABC News. )

澳大利亚退休养老基金消费者协会（Super Consumers Australia）会长泽维尔·奥哈拉兰（Xavier O'Halloran）说，那些业绩不合格的退休养老基金的会员应该寻找是否有更好的基金来安置他们的退休储蓄。

“他们[退休养老基金]有足够的时间来解决这个问题，他们在评估方式上也有足够的回旋空间。即便如此，如果还没有通过评估，那么消费者真的要权衡一下这个基金提供了什么。”

被认定为表现不佳的基金需要在28天内向其会员发信，通告其没有通过APRA 年度评估的结果。

该信函将引导会员访问在线 YourSuper 比较工具，便于他们将自己所参与的基金与其他基金进行比较，并决定是否要转换。

该信函将建议，转换到一个表现更好的基金，有可能使基金会员在退休后多出数千澳元的退休金。

该信函将指出：“在30年的时间里，如果净收益多出1%，那么在退休时的情况可能会好20%。”

根据生产力委员会的数据，从表现最差的基金之一转到表现最好的基金，最终的收益可使工作者的平均退休金余额增加66万澳元。

生产力委员会在2019年的审查中发现，0.5 个百分点的费用差异会使一般全职工作者在退休时退休金余额损失12%左右，相当于10万澳元。

退休养老基金反驳称并非一无是处

业绩评估将涵盖八年时间段内的表现，使基金能够以长期回报为目标，而不是将业绩不佳归咎于“某个糟糕的年份”。

但退休养老基金行业组织澳大利亚退休养老基金协会（ASFA）表示，监管机构的绩效评估存在缺陷，因为一些被叫停的产品是好产品，在很长一段时间内为其会员提供了出色的回报。

ASFA首席执行官马丁·法伊（Martin Fahy）说，该评估是一种追溯性评估，所公布的评估结果并没有告诉会员他们参与的基金为什么没有通过，以及距离通过评估相差多远。

ASFA首席执行官马丁·法伊说，这些测试是有问题的，因为它们曝光了一些随着时间改善了业绩和收费的基金。(ABC News)

换句话说，低于中位数一半（0.5%）的产品就被标记为不及格。

“在目前的情况下，这种回报是惊人的。”

道德投资又该当何论？

他还批评这些评估没有考虑到那些出于道德原因投资于可能表现欠佳股票的基金。

他说：“环境社会治理（ESG）方面的考量越来越成为人们希望其退休养老金投资的重要组成部分。”

“现在有一些基金正在提供庇护性住房、经济型住房。”

“而这类风险低、回报率不高的投资却一直要向高端商业街区零售物业的标准看齐，尽管我们从这些投资中获得了巨大的社会效益。”

他说，有些基金也是出于道德原因而不投资于业绩好的股票。

“如果你没有在国际股票投资组合中持有亚马逊这只股票，那你的回报率将大大低于基准，”他说。

法伊博士敦促消费者在转换基金之前谨慎行事。他说：“请小心，不要急于求成--慢慢来，”

“一刀切的评估不会告诉我们你所参与的基金有多失败；评估只会显示通过或不通过的结果而已。”

“要了解基金是如何表现的。回顾一下历史表现。考虑到以下你的保险需求、ESG考量和所处的生命阶段，以及你想承担的风险量。”

旨在帮助消费者的其它退休养老金改革

政府的退休养老金改革还防止人们在每次开始新工作时被强推参加一个新的退休基金。从现在开始，他们将与现有的退休养老基金绑定。

虽然澳大利亚行业退休养老基金协会警告说，许多人可能被绑定在用处不大的基金上，但奥哈拉兰先生说，“绑定最终对消费者是件好事”。

他说：“这使得退休养老金更容易管理。”

“系统中大约有1000万个重复的账户，[这意味着]人们将支付额外的费用、额外的保险，最终会侵蚀人们的退休金余额。”

他说，随着时间的推移，他希望看到澳大利亚人默认参与表现较好的基金，但目前联邦政府还没有实施这一措施。

退休养老金在降低费用和提高业绩方面面临越来越大的压力，业内专家预测，未来几年将出现一波合并浪潮。

APRA 的年度评估目前只包括 MySuper 的投资选项，大多数澳大利亚的工作者在MySuper持有退休养老金。

但从明年年中开始，绩效评估将被扩大，以包括更广泛的投资选项。

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