三大央行利率决议公布，非农数据获或将引燃市场

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农历新年第一周，大家有什么值得关注的数据吗？这一周的数据也是非常重磅，主要的数据不仅有三个央行的利率决议，还有最重要的就是美国1月的非农数据，这个数据包含了非农业就业人口变动，失业率等重要就业数据。也有原油等方面的数据。我们就按照时间顺序跟大家来捋一捋本周的重要数据。

周二澳联储公布了利率决议，以下是声明中比较核心的信息。维持现有利率水平不变，决定在2月10日停止债券购买计划，并表示此举是在对其他央行的行动、澳大利亚债券市场的运作以及实现充分就业和通胀与目标相一致的目标方面取得的进展进行审查之后，做出的决定。

关于通胀，声明中指出，通货膨胀的上升速度比澳联储预期的要快，但仍低于许多其他国家。受到汽油价格上涨、新建房屋价格上涨以及全球供应链中断的影响。从根本上看，通货膨胀率为 2.6%。预计，在未来几个季度，潜在通胀率将进一步上升至3.25%左右；失业率方面，预计将在今年晚些时候下降至4%以下。

声明中强调，停止债券的购买并不意味着近期利率会上升，正如澳联储之前所表示，在实际通胀持续在 2% 至 3% 的目标范围内之前，不会提高现金利率。

可以看到，澳联储依旧是鸽派发言，对于加息依旧是十分谨慎，在利率决议公布之后，澳元短线下挫40点，asx200指数上冲过日内高点，收涨在0.8%。

周三将公布新西兰第四季度失业率、欧元区1月CPI数据、美国1月ADP就业人数以及第25届OPEC和非OPEC产油国部长级会议。其中欧元区CPI数据将为周四欧洲央行是否加息提供参考，美国ADP数据也就是俗称的小非农也可以为周五非农数据给出一定的参考， 但是并不代表着小非农数据超出预期，非农数据就一定会超出预期。产油国部长级会议将会对未来原油需求给出评估，并决定是否调整目前产量。

我认为原油是否增产，需求预期是一方面，另一方面我们应该站在产油国的角度。以沙特为例子，产油国卖油的收入是计入国家财政的，原油出口作为一门生意，其定价以及产出一定会参考沙特的这个国家的收支关系，而不是单单由市场需求决定的，这也是为什么全球油价暴涨后，美国释放战略储备后，依旧没有看到原油大幅增产的消息，很简单的道理，人家是要赚钱的嘛，你美国的通胀再高跟我又有什么关系呢，帮助美国降低通胀，产油国的支出谁来买单。

周四，英国和欧元区将先后公布利率决议，目前，欧元区通胀率已达到创纪录的5%，是欧洲央行目标的两倍多。但越来越多的政策制定者担心，即使通胀飙升是暂时的，它也将持续足够长的时间，将刺激工资加速上涨，并将消费者物价通胀推高至高于长期趋势的水平，并可能高于欧洲央行的目标水平。

市场普遍认为，英国央行2月3日再次加息至0.5%的可能性较大。去年12月，英国央行将利率从0.1%上调至0.25%，成为自疫情爆发以来第一个上调借贷成本的主要央行。截至去年12月的12个月里，英国消费者物价通胀达到近30年来最高5.4%，许多经济学家认为，这一数字将在4月份高于英国央行估计的6%左右的峰值。英国央行行长贝利上周表示，他担心通胀压力可能比之前预测的更持久，理由是能源成本飙升，且有迹象表明成本压力正在影响薪资要求，可以看到，英国目前面临的问题与美国目前的状况十分相似，只不过数据上比美国好看一些。

美联储表示，尽管奥密克戎变种导致单日新增病例数创纪录，但近期就业岗位仍在保持增长。鲍威尔在结束1月会议后说，与上一个加息加息周期相比，目前的通胀率要高得多，但是经济与就业环境也要好得多。回顾2021年，美国就业岗位增幅达创纪的640万个。创下自1939年有记录以来的最大年增幅（一方面谁以为2020年疫情时大量工作岗位减少，一方面是疫情中后期催生了大量疫情相关的工作岗位）。从数据上看，与疫情爆发前相比，因疫情减少的就业岗位已经大量恢复。

周五公布的非农数据若与预测值有较大差异的话，可能会对美元以及黄金等金融产品造成短线的波动，大家要注意仓位控制。因为即便目前美联储将通胀数据作为后续政策的首要参考，就业数据排在第二位，也是非常重要的。另外如果公布值与小非农的数据出现反转，市场大概率会出现大幅波动。